婚後共同創業，離婚後股權怎麼分？
圖片由 Freepik 上提供 文：呂宛臻 小敏和阿強，從校服走到婚紗，是親友眼中的模範夫妻。大學畢業後結婚，婚後兩人拿著資金50萬元創業，從一間小小10坪辦公室開始打拼，20多年努力下，公司市值慢慢成長到5億元，成為兩人最大的資產。其中阿強持股51%並主導經營，小敏持股49%，雖不參與日常管理，但也投入了不少心血。 誰知隨著婚姻走到盡頭，分割這間市值5億元公司資產，成為他們一大難題。不禁讓人唏噓，誰能想到他們未來會走到這一步？從未有所準備，既沒有婚前協議，也沒有針對共同創業的相關協議。現在小敏想法很簡單，離婚後不再參與公司經營，每月爽爽領穩定分紅就好；而阿強則希望保留公司主導控制權。為了找到兼顧公司穩定和雙方利益的解決方案，他們來找我商量，希望我給他們一些建議。 夫妻共同經營公司股權的類型與分配方式 婚後持股的差異 婚後取得的股份或公司盈利屬於夫妻共同財產，離婚時需進行分割。若雙方都有經營管理公司，比例通常按照雙方貢獻而定。通常分為兩類，純投資型持股與經營型持股。 純投資型持股（出資比例） 僅提供資金、未實際參與經營，股權分配根據資本貢獻，可按資本比例分割；若股權增值過快，需重新計算價值。 經營型持股（經營參與度） 投入精力經營公司，可考慮雙方實際的工作與管理貢獻，以保障經營者獲得較多股權。 像小敏和阿強這樣的情況，阿強持有51%是因為他主要負責公司的營運，小敏持有49%則反映她資金與協助。這種股權接近各半的情況會讓離婚分割變得較棘手，因為誰都不想被忽視，也不希望公司因為分割股權而動盪。 股權分割方式 分割夫妻共同經營的公司股權有幾種方式，以下是小敏和阿強可以考慮的方案。 公司估值和清算 找專業會計師評估現值，按目前5億市值來分配。這樣做的好處是公平、透明，但估值和清算程序較複雜，且較耗時、費用高，也有可能對公司的經營造成短期影響。 股權回購：阿強把小敏的股份買回來 如果小敏同意，阿強可以用市價買回小敏的股份，讓公司所有權回到自己手中。以目前估值，小敏49%的股份價值約2.45億，需籌措大筆資金，解決方式可透過分期付款，降低阿強的壓力，也能保證小敏獲得公平的補償。執行相較直接明確，但是可能影響公司現金流，動用到營運資金。 經營管理權的分配 若小敏想保有股份，但不參與經營，可讓阿強掌握公司的經營決策，小敏則每年參與董事會會議，享有分紅權但不涉入日常 […] …
遇到車禍該怎麼做？專家教您正確處理六步驟SOP，減少損失！
圖片由 Freepik 上提供 文：張惠芳CFP 根據道安總動員統計2023年台灣車禍事故高達40萬2,926件，因車禍受傷人數達53萬9,535，死亡人數達3,023人，開車騎車不宜搶快，剛畢業時騎機車上下班，常在通勤路上看到車禍，時常幫忙報警或叫救護車處理，自己也因為別人下車沒有看後方來車直接開車門，讓我摔了2次車，還好命大，後方沒有來車，手腳挫傷一切平安，如果汽車遇到車禍該怎麼做？正確處理六步驟，減少損失！ 一、車禍事故現場處理 汽車在一般道路發生碰撞車禍，先打閃黃燈下車後，應於車後豎立三角錐警告牌，避免二次車禍。 盡速打110報警，如果有傷患告知事故地點並通報有人受傷，警方會主動通報119救護車到現場，碰撞現場一定要確保傷患在安全位置。 拍攝事故現場照和碰撞點的照片，拍攝技巧由遠方看到路線和撞擊點、跡落物、煞車痕，近距離拍車體損害照片，記得要拍到車牌，檢查自己的行車紀錄器，將事故當下先截錄並儲存，避免紀錄被洗掉，可做為事故過程的證據。觀察四周或附近店家是否有監視錄影器，並記錄十字路口的紅綠燈秒數。 警察做筆錄時，詢問事故經過和行使路線、號誌、車速、撞擊位置等狀況，務必確認筆錄和現場圖沒有問題才簽名，接下來警察會開始拍現場照和事故車損害狀況，確保是這次事故造成的損害，做完筆錄後會拿到『道路交通事故當事人登記聯單』。 有投保產險公司的道路救援服務，可以打道路救援電話申請拖吊服務，建議拖回原廠維修或自己平日的修車廠。拖吊車服務是依據行車距離收費。 修車廠進行車損估價時，可以請修車廠服務人員或通知產險公司辦理出險。出險流程需要駕駛人駕照和車子行照、事故當事人登記聯單、填寫理賠申請文件，車輛維修必須等產險公司理賠人員勘車估價，確認損害部位和維修金額後再進行維修。 二、申請事故現場圖、現場照片、初判表 申請事故現場圖、現場照片、初判表，就是讓自己了解此次車禍的肇責比例，車禍處理調解和上法院第一件事都是先談肇責比例，肇責比例高低，會影響賠償對方的金額比例或自己受傷請求損害的比例，以下為申請流程： 道路交通事故案件需當場通知警方到場處理，案件有人員死亡或受傷者，才能在內政部警政署『道路交通事故資料申請系統』申請服務，無人傷亡之案件，請洽原受理警察單位。 道路交通事故案件當事人或利害關係人，得於下列期間登入警政署『道路交通事故資料申請系統』申請提供相關資料： 事故七日後得 […] …
『限定繼承』一定要做的事，別讓私人債務找上門！
圖片由 Freepik 上提供 文：張惠芳CFP 小陳爸爸過世，小陳到戶政申請爸爸除戶謄本，拿著除戶謄本到國稅局申請：遺產清冊、金融遺產清冊、聯徵資料。約3-4週收到了所有遺產資料後，和所有繼承人（媽媽已過世，剩下2個妹妹）討論要如何繼承？ 盤點爸爸的遺產有房地產和現金、股票合計800萬，銀行貸款有700萬，但不確定是否有私人借貸，繼承方式不知該如何處理？特來請教CFP顧問。 限定繼承的由來 98年5月22日前，沒有到法院辦理限定繼承或拋棄繼承，就是概括繼承。如果負債大於財產，就是俗稱的父債子還的年代，法律是保護懂法律的人，而不是保護弱勢族群，很多未成年子女不懂到法院主張拋棄或限定繼承，被迫繼承父母的債務，人生輸在起跑點上。 政府在98年5月22日後公布修改實施民法第1148條第2項繼承人對於被繼承人之債務，以因繼承所得遺產為限，付清償責任，簡而言之就是概括繼承限定責任（限定繼承） 限定繼承的2種方式 小陳和妹妹不知道爸爸是否有私人債務？CFP顧問分析限定繼承有2種方式，並解釋差異如下： 法院清算 繼承人知悉繼承日3個月內向被繼承人戶籍地法院陳報遺產清冊（陳報狀範本）並進行遺產債務清算，法院會在法院的網站和張貼公布欄做公示催告（約3-6個月），命被繼承人之債權人報明債權，法院會發民事裁定給繼承人，命報明債權屆滿6個月內，繼承人應向法院陳報償還債務之狀況並提出有關文件。 民法第1162條被繼承人之債權人，不於第1157條所定之一定期限內報明其債權，而又為繼承人所不知者，僅得就剩餘遺產，行使其權利。 PS：以前會規定繼承人要登報做公示催告，現在法院順應潮流，發民事裁定翌日起6個月內，自動在法院網站和張貼公佈欄做公示催告，詳細請看自己收到的民事裁定內文規範。 自行清算 繼承人沒有到法院陳報遺產清冊並進行遺產債務清算，對於被繼承人之全部債權，仍應按其數額，比例計算，以遺產分別償還。（民法第1162之1第1條）繼承人如果採自行清算完成後，債權人才來主張債權，應受清償而未受償部分之清償責任，對繼承人行使債權，不以所得遺產為限。（民法第1162之2第2條） 經過法院和自行清算流程解說後，盤點在國稅局申請的： A.遺產清冊 B.金融遺產清冊 C.聯徵資料。 另外，得依據4.民法第1148之1第1條，繼承人在繼承開始前2年內，從被繼承人受有財產之贈與者，該視為其所得遺產。第2條該 […] …
房貸族該如何有效的理財規劃？
圖片由 Freepik 上提供 文：楊馥瑄 自從政府加碼推出「新青安專案」，小章好想買下屬於自己的夢想宅，可是又擔心，一但有了房貸，會排擠其他生活支出和投資，到底房貸族應該如何有效的理財呢? 根據財團法人金融聯合徵信中心2024年第1季統計，國人購屋貸款平均金額約977萬元。假設以小章的薪資是6萬元來計算，利率2.6%，20年房貸，相當於要把小章個人每月收入的87%拿去繳房貸，即使是30年房貸，也要將每月收入的65%拿去繳房貸，可見房貸在家庭財務規劃上，佔有非常重要的比例，房貸族更要進行有效的理財規劃，把有限的資源，做更有效的分配。 房貸對收入和支出的壓力主要來自於每月需要固定還款，如果房貸佔據家庭總收入的較高比例，在收入較低或不穩定的情況下，會加劇生活負擔。如果當月支出過多或收入減少，還款能力將面臨極大挑戰，因此，買房前一定要審慎評估，自己的收支狀況在寬限期後是否能按時還款。 因此，房貸族應該透過這幾個步驟來做理財規劃: 定期評估自己的財務狀況，包括收入、支出和負債。 列出每月收入與支出的項目，計算儲蓄率。 根據負債比率檢視房貸負擔。 預留6個月支出的緊急預備金，保持足夠的財務彈性，好應對可能出現的經濟變動和風險。 儲蓄率指的是每月的收入有多少能存下來，根據專家建議，儲蓄率應至少20%以上，如果小章夫妻倆每月收入都是6萬，家庭總收入就是12萬，則每月能儲蓄24,000元就代表儲蓄率有20%。而負債率就是指所有債務每月的還款總額占收入的比例，一般會建議控制在30-40%以下，例如家庭總收入12萬，則每月的還款金額應該盡量控制在36,000-48,000元。 讓我們換算一下，如果以前面提到的利率2.6%，20年房貸來說，小章能承受的房貸金額約在670萬-900萬之間，何況還可能有車貸或其他信用卡等需要還款的債務，仔細一算，其實小章夫妻能承受的房貸金額很可能沒有想像中來的高。 那我們要如何訂定合理的房貸預算和儲蓄投資的比例呢?首先要有建立年度預算的概念，再將每月收入分配給必要的生活支出、儲蓄投資及償還貸款，如果每月小章夫妻以保險10%、儲蓄投資20%、房貸40%來規劃，剩餘的30%就是生活支出，也就是每個月要控制生活支出費用在36,000元以下。 按照這個方式計算，就可以簡單地推估出自己適合負擔的房貸金額，反推出能夠負擔的房屋總價，若是經過客觀的規劃，發現自己的能力 […] …
單親媽媽的保險心機：如何防止孩子的理賠金被前夫拿走(身故保險金指定受益人)
圖片由 Freepik 上提供 文：呂宛臻 單親媽媽的煩惱 小美是一位單親媽媽，獨自撫養兩個孩子，7歲的兒子和4歲的女兒。生活雖然不富裕，但她希望為孩子們提供穩定的未來保障。與前夫離婚後，監護權由她全權擁有，但小美始終擔心，萬一孩子們發生意外，保險理賠金可能會被前夫取得。為了避免這種情況，她想了解如何透過保險規劃，確保保險理賠金能真正用在孩子們的未來生活上，或自己信賴的人，而不是落入不相關的人手中。 一、保險理賠金：指定受益人 在規劃保險時，指定受益人是一個非常重要的步驟。這不僅可以確保保險金會按照投保人的意願分配，也能避免不必要的法律糾紛。保險的身故保險金指定受益人功能可以根據投保人的意願，設定第一順位、第二順位等受益人，甚至可以設定受益人的分配比例。這樣一來，即使孩子們不幸遭遇意外，保險金也能確保按照小美的指定方式分配給受益人，避免被前夫這樣的無緣人侵占。 小美在規劃小孩為被保險人，在醫療險與身故金有不同考量。 醫療保險：小孩未成年前，小美為法定代理人兼要保人，醫療保險金得以小美之帳戶為匯款帳戶或開立小美為抬頭之支票。小孩成年，醫療保險金為小孩名匯款帳戶或小孩名抬頭之支票。 身故理賠金：應該在保險單上指定她自己、她信任的家人等指定多個受益人並設定順位、比例，作為孩子身故理賠金的受益人，絕非法定繼承人自動成為受益人（如下表）。因為前夫即使非監護人，亦是小孩父親（未成年：父母為法定繼承人第一順位），依法可與小美均分。另外小美需要定期檢視並更新保險單上的受益人名單，以確保最初的規劃仍符合當前的需求。 Tips 未成年學生保險與強制險無法指定身故受益人 需要注意的是，並非所有保險都能夠指定受益人。例如，學生保險與強制汽車責任保險這類保險，因其法律規定，醫療受益人為被保險人本人，法定代理人（小美）代管。身故保險金為法定繼承人（第一順位：小美50%、前夫50%）無法指定特定的受益人。這意味著，即便她已經與前夫離婚，且監護權在小美身上，孩子們的身故保險理賠金需與前夫對半分。 二、指定受益人還可以省稅 隨著時間推移，家庭結構或經濟狀況變化，小美這樣的單親媽媽應定期檢視並更新保險單上的受益人名單，以確保規劃符合需求，並有效保障孩子財產安全。除了避免保險金落入不相關的人手中，合理的受益人規劃還能節省稅金。 2024年起，保險死亡給付免稅額為3,740萬元。依所得稅法第4條，身故 […] …
現在是房價高點 單身族該在退休前買房嗎 ?
圖片由 Freepik 上提供 文：楊馥瑄 陳小姐已經工作二十五年，沒有打算結婚生子的她，這些年自己手邊存了一些積蓄，原來是想作為將來退休住養生村用，這幾年看到身邊的朋友都在買房，讓她也思考自己是否應該買一間房子…… 但她很擔心自己已經到了這個年紀才要開始負擔房貸，萬一收入中斷怎麼辦 ? 雖然有了房子可以增加安全感，不用擔心老了以後租不到房子或找不到適合的養生村，但是現在的房價似乎在高點，到底甚麼時候才是適合進場買房的時機呢 ? 像陳小姐這樣的人越來越多，到底單身族要不要幫自己買一間房子，讓自己有個安穩的退休居住環境呢 ? 有哪些需要考量的因素 ? 財務顧問告訴陳小姐，要不要在房價高漲的時候購買自用住宅，取決於個人的財務狀況和長期的退休計畫，並提出以下建議給陳小姐參考 : 自用住宅需求的優先性 : 如果現在購買房子的目的是長期居住使用，而非投資，那這間房子能帶來的穩定生活環境和心理上安全感的價值，不在於價格上升或下跌，在有能力的時期購買，應該是很合理的選擇。 評估自有資金狀況及還款能力 : 如果在有充足自備款並能穩定還款的情況下，若能控制房貸不會對生活品質造成過大壓力，即使房價處於高點，也是可以買房的，但要留意需有足夠的緊急預備金，預留應急準備之需。 市場風險與長期價值的考量 : 雖然在房市高點買房可能會有房價調整的風險，但自用住宅通常是長期持有的，隨著時間拉長，房價波動的影響會降低，長期來看，地段好的不動產仍然具有保值的潛力。 經濟與政策對房價的影響 : 如果在利率較低的時間買房，能夠減少貸款成本，會是較好的進場時機，而政府對房市的政策性調控，也會對市場走向產生影響。 總結來說，如果經濟條件允許，而且有穩定的住房需求，選擇在有能力的時期購買自用住宅是合理的，應該不須為房價的短期波動過度擔憂，影響購屋決定。 不動產在資產配置中有許多優勢，例如 : 增值潛力、創造穩定的現金流、對抗通貨膨脹、稅務優惠……等，這些優勢使得不動產在資產配置中扮演重要角色，尤其是對於尋求長期穩定增值和分散風險的投資者來說，不動產是資產配置中不可或缺的，所以在投資盛行的年代，不動產投資也讓許多投資人趨之若鶩。 但許多人忽略了「自用不動產」和「投資不動產」還是有其不同的屬性與功能，建議在購屋前找專業的財務顧問討論，了解自己能負擔的貸款金額，審慎評估，讓自己能夠安心、放心的購置適合自己的不動產 […] …
你是左側交易投資人？還是右側交易投資人呢？
圖片由 Freepik 上提供 文：張惠芳CFP 股票上漲時，你會買進還是賣出？ 你是左側交易投資人？還是右側交易投資人呢？ 右側交易投資人的特色是，容易透過技術分析，當股票或指數跌破年線，則會設立停損點拋出股票，控制跌幅風險，避免手上投資部位災情擴大。 左側投資人則會透過基本面分析，股價和指數折扣大拍賣，於是會跌越多買越多，可以忍受短期跌價的波動和帳面上虧損，等待上漲之後再低買高賣出股票和指數ETF部位獲利出場。 你發現了嗎？左側與右側交易投資人在面對一樣的股票市場，卻有不同的操作策略，各有特色！接下來，你可以觀察自己是左側？還是右側交易投資人？ 左側交易投資人特色 左側交易投資人很有耐心操作投資，通常在市場下跌或低迷時進場，逆勢交易，當別人貪婪時要恐懼，當別人恐懼時要貪婪，尋找基本面被低估的價值型投資標的或指數ETF，可以忍受短期價格波動，即便帳面上有虧損也可以很有耐心持股長期投資，代表人物美國股神巴菲特等待市場和股價回升到目標價賣出，如果標的選擇正確，在市場回升時可以獲得高報酬回報，等待過程需要很強大的投資心理素質，同時也需要承擔較大的風險和挑戰。 右側交易投資人特色 右側交易投資人是順勢交易者，投資策略是根據市場趨勢進行買賣操作，會等趨勢明顯之後才進場，設立停利點出場，並在趨勢反轉時設立停損點及時退出，風險管理嚴格，關注市場的動量和價格走勢，右側交易投資人透過技術分析來決定進出場時機，使用各種技術指標，如移動平均線、相對強弱指數（RSI）、MACD等，來確認市場的趨勢和動量，短期到中期持有，夠快速反應，並在市場變化時果斷行動，代表人物保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）以精確的市場趨勢判斷而聞名，尤其是在1987年股市崩盤前成功預測並做空市場大賺。 給左側交易投資人的「投資提醒」 查理・蒙格是左側交易投資人代表，在2021年阿里巴巴股價腰斬下跌分批進場持有，阿里巴巴是中國最大的電商平台，2022年股價再度腰斬，等待市場回升的過程中，資金可能長時間不見回報，中國疫情封城導致經濟衰退，看錯標的讓查理・蒙格一半賠錢出場，一半持有住套房，2023年Daily Journal年會上，查理・蒙格再度檢視投資：「阿里巴巴是我做過最錯的決定之一」，個股波動大無法分散風險，加碼指數型ETF才是最佳解套方案。 左側交易投資者如果在2000-2010年美國的「 […] …
房價飆升背後的風險與機遇：如何在變動的房市中理財
圖片由 Freepik 上提供 文：威富理財規劃顧問 「房價還會持續往上嗎? 我現在該先買房還是租房? 我適合投資不動產嗎? 房地合一稅對我的影響? 」廖小姐因為今年有換屋打算，特地向財務顧問諮詢。除了廖小姐，這也是很多人在房價高漲的年代，內心共同的疑問。 工商時報在六月的一篇報導中指出，今年上半年房市持續處於熱絡狀態，對於下半年的預測，各大房仲業者也認為不致大幅衰退，尚無降溫趨勢。 就財務規劃的角度而言，當房價大幅上漲，將會給投資者帶來不同的影響。這些影響可以分為短期和長期兩個方面來分析。 短期影響 : 在短期內，房價上漲對於房地產投資者來說是一個利多的好消息，由於不動產增值，投資者的資產淨值也會隨著增加，如果選擇在此時出售不動產，有機會實現可觀的資本利得。在這種情況下，房地產市場活躍，交易量上升，投資者的市場信心增強。此外，隨著房價的上漲，租金收入也可能跟著上升，進一步也提高了投資者的收益。 長期影響 : 然而，在長期來看，持續的房價上漲可能帶來風險和挑戰。首先，價格過快上漲可能導致市場過熱，形成房地產泡沫。一旦泡沫破裂，房價會迅速下跌，投資者可能面臨資產貶值的風險。此外，高房價會使得購房需求下降，市場交易量減少，流動性降低。這樣一來，房產變現將變得困難，增加了投資者的財務風險。 另外，隨著房價持續上漲，政府可能會採取更多的調控措施來降溫不動產市場。例如，提高利率和收緊貸款條件等政策，這些措施將增加投資不動產的持有成本，並降低投資者的借貸能力。這種情況下，投資者的資金壓力加大，財務風險增加。 給不動產投資者的風險管理建議 : 為了在這樣的市場環境中保持穩健，投資者應該 採取多元化的投資策略，進行資產配置，避免將所有資金集中在房地產市場。 持續關注市場和政策變動，及時調整投資組合是不可缺少的。 選擇具備良好基本面的不動產，避免因盲目跟風而陷入高風險的投資困境。 總結來說，房價上漲雖然對投資者有著高收益的吸引力，但也伴隨著不容忽視的風險。在短期內，投資者可以享受資本增值和租金上漲帶來的好處。但在長期內，市場波動和政策變動以及資金流動性可能給投資者帶來挑戰。因此，合理的風險管理和靈活的投資策略是關鍵，務必要先全盤檢視資產狀況，透過專業顧問了解自己能承受的貸款月付金額，考量每月現金流及各種風險及稅務成本後，再決定投資標的。 廖小姐經由顧問的建議，仔細盤點了一下每月的 […] …
離婚房地產如何認定價值，做錯這件事情，少拿3000萬
圖片由 Freepik 上提供 文：呂宛臻 不動產認定價值 60歲的小芳和阿強決定結束他們的婚姻，這對銀髮夫妻共同生活了40多年。小芳婚後一直是家庭主婦，從未外出工作過，已無工作能力，資產僅存款約50萬台幣。原本小芳沒打算跟阿強分財產，但想到自己老了，無謀生能力，為了保障離婚後的生活品質，小芳最終決定和阿強分財產。 阿強名下有兩間位於信義區的不動產皆在婚後購買，市價約各6000萬台幣（其中每間土地公告現值與房屋評定標準價格合計約3000萬），還有現金（約200到300萬）和股票（約300到500萬）、轎車等資產。小芳最在乎不動產，其餘現金、股票等都還是其次，但不清楚這些房產的具體價值，便打電話詢問聘請律師協助她。然而，律師在評估時一個關鍵錯誤將導致小芳嚴重低估房產價值。 幸運的是，恰巧我在場聽到此通電話，在等小芳掛掉電話後，立刻提醒她，她按照我說的請律師重新評估房產的真實價值，經律師重新計算後至少比原先預期多獲得了至少三千萬台幣的資產，升級了她離婚後的生活品質，即使離婚後依舊是枚精緻的小富婆，SPA美妍館都可以多去幾次。 Tips：協議離婚分財產無法要求對方財產清冊（個資），只能自己評估財產價值。僅上法院分財產，行使夫妻剩餘財產分配請求權可要求對方財產清冊。所以如何認定不動產價值尤為關鍵。第一個判斷重點：不動產婚前或婚後買。第二個判斷重點：不動產採市價或土地公告現值與房屋評定標準價格。 離婚不動產判斷價值為市價 到底為何會差距至少三千萬關鍵在於認定不動產價值。律師電話跟她說採土地公告現值與房屋評定標準價格一戶約3000萬，兩戶共約6000萬，因小芳名下僅存款約50萬，估計可分得3000到4000萬不等。但這是錯誤的！我們現在不是要繳稅，而是分財產，所以此時不動產應該採市價一戶約6000萬，兩戶共約1億2千萬，因此小芳約可分得6000萬到7000萬不等。足足增加3000萬到4000萬。這也是小芳可多分得至少3000萬的關鍵。 Tips：離婚時不動產、土地所有權不變，填誰的就是誰的，不可以隨意處置，分財產時亦是給「現金」為主，另一方不能要求要給所有權或是共有，除非當事人願意，更不得要求你給我房子換我給你錢。 可參考我的另一篇文章「離婚財產怎麼分：怎麼調查另一伴身家？財產怎麼算？保險能分嗎？」 不動產使用土地公告現值與房屋評定標準價格與市價差異及時機 在不動產使用中， […] …
景氣紅綠燈🚦，紅燈停？ 綠燈行？
圖片由 Freepik 上提供 文：黃雅玲 景氣對策信號轉紅燈對投資的影響? 國發會7月公布台灣景氣概況，迎來了睽違30個月以來的紅燈訊號，顯示國內景持續熱絡，根據公告： 113年6月景氣對策信號綜合判斷分數為38分，較上月上修值增加2分，燈號轉為紅燈。 受惠半導體供應鏈及伺服器需求熱絡，加上傳產外銷回穩，出口轉呈紅燈，並帶動工業及服務業加班工時轉為黃紅燈；製造業營業氣候測驗點上月上修為黃紅燈，本月恢復綠燈。另領先及同時指標續呈上升，顯示國內景氣持續增溫。 景氣對策信號燈的組合成份 國內的景氣對策信號燈由國發會發佈，是用來推測未來景氣的一種方式，其由九種經濟指標組成，分別為： 領先指標：貨幣總計數 M1B 、股價指數、製造業營業氣候測驗點等共三項指標。 同時指標：工業生產指數、工業及服務業加班工時、 海關出口值、機械及電機設備進口值、製造業銷售量指數、以及批發、零售及餐飲業營業額變動率等六項指標。 景氣對策信號燈與台股 我們將景氣對策燈號跟台股做對照圖，發現從1987年到2024年，景氣燈號紅燈不含今年總共6次: 景氣燈號下滑後股市馬上轉弱的次數有2次，而下滑後股市持續創高有2次，創高後經過一段時間轉弱有2次。 由歷史資料可知，景氣對策燈號持續轉強代表國內景氣持續增溫，但景氣對策燈號轉弱卻並不一定代表投資市場馬上轉弱，對投資人來說也許是一種提醒訊號，但整體投資狀況還是要看全球金融、地緣政治景氣循環，總體經濟等相關不同因素來判斷。單純用景氣對策燈號來作為投資進出點的話很容易顧此失彼，錯失掉未來的上漲行情。 投資的資金分配與策略 站在財務顧問的立場上，如果想要穩健的投資成功，對於自己的財務狀況則要有完整的資金分配及投資策略。 資金分配— 將自己的可運用的財務現況盤點好後分為: ［緊急備用金］以應付臨時急需支付的現金流出。 ［投機錢］做為追求短線及套利價差交易。 ［投資錢］用來建立投資目標與策略，追求長期投資價值。 投資策略— 將自己的投資資金以三方面來做執行的策略: 以［長期投資的］方式用時間與複利滾存獲取合理報酬。 以［分散標的與時間］分佈不同的投資標的以降低資產的波動度。 以［資產配置］的方式用股債配置以應付不同的金融環境如利率的變動。 最後建立好投資的心理： 以長期投資的心態去投資，那麼盤點財務現況，確認投資金額後，設立投資目標、投資期間，訂定合理的目標報酬率 […] …
