2022年投資總經，重點筆記

文：邱玉茹CFP

從總體經濟、基本面看趨勢，再看到大盤與產業經濟。股市的投資哲學與方法因人而異，短線交易還是長線大盤的投資，選擇自己適合並能長期堅持的方式。股票市場2件事：錢與心情，你的心情是痛苦還是開心的呢？

短期Big news

4月時聯準會預期升息3碼，而在5/5只升息了2碼，預期與真實的差距，給投資人帶來心情上的正向影響，所以為美股帶來了短暫的上漲。接著6/16聯準會一口氣升息了3碼，對股市帶來了不小的震盪。

今年台灣央行也跟進聯準會分別於3月和6月，升息了1碼和半碼，升息的決定因素與匯率、外資拋售、政治因素牽動都有所關聯；若升息，房市與房貸都會有不小的影響（111年3月房貸利率1.378%，已是近2年新高）。

 

長期經濟趨勢

從年初開始，負面消息就很多，烏俄戰爭、中國封城、各國消費者物價指數上漲（原物料、原油、糧食、貴金屬價格攀升）。

聯準會升息至少先解決美國國內內需問題；亞洲市場，中國經濟像海上的漩渦一樣，周圍的國家、產業連帶都會被捲進去，台灣受到影響的像是電子產業，因為不像蘋果屬於自有品牌，而是屬於代工廠，廠在中國若出不了貨，公司的訂單與獲利就會受到衝擊。

G7領導人擬禁俄羅斯石油會有什麼影響？根據國際能源署IEA統計，2021年俄羅斯石油佔全球供應量的14%，出口歐洲佔約51%；如果G7禁俄油，造成供需不平衡，石油的缺口還在，全世界搶買石油，勢必造成油價上漲，油價上漲帶動通貨膨脹問題嚴重，即使升息，短期內也無法解決通膨問題；最終升息又連帶影響市場趨勢走向，看起來是環環相扣的影響。

https://www.iea.org/countries/russia

 

玉茹的話

投資首重風險控管，除了每個人的風險承受度不同之外，年紀、穩定的現金流、緊急預備金、生活負擔、醫療風險轉嫁……等，都是投資前的評估重點。

至於，短線交易還是長線大盤的投資，都有學習總體經濟與技術分析的必要。因為總體經濟讓我們了解長期經濟、市場的趨勢，而技術分析讓我們了解短期股市的變化，而有一套自己的投資哲學。雖然不一定每個人都做交易，至少在看到財經節目、朋友推薦，營業員推銷的時候，我們有足夠的知識常識做正確的判斷。

 

市場悲觀，也要尋找一個樂觀的理由，因為要比別人先進場！

看到近期的股市，讓您感到樂觀的理由是什麼呢？

 

作者：
邱玉茹CFP

經歷：
金融產業年資2011年~迄今，Smart雜誌、Money錢雜誌、好險有錢網站專欄作者，FPAT理財規劃報告書第二名

現職：
國際認證高級理財規劃顧問CFP®、台灣理財促進會公關活動召委

專長：
個人/家庭財務報表、退休規劃、保險規劃、投資規劃、資產傳承

服務對象：
公教人員、工程師、醫師等族群

著作：
AFP CFP核心知識點一次掌握

部落格：
艾利財稅。悄悄說 https://aaalicechiu.blogspot.com/