實體課程：台灣發展亞洲資產管理中心觀點

圖片由 Freepik 上提供

日期：114年12月07日（日）
時間：PM 01:30-04:30
講師：陳詩舜 董事總經理
主題：台灣發展亞洲資產管理中心觀點
心得分享：張家豪(Gorden)

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非常感謝理促會的夥伴們，準備了這一場大家引頸期盼的主題，甚至邀來了投信投顧高層來以戰略性角度來主講這場「台灣發展亞洲資產管理中心觀點」的講座，本講座由富蘭克林證券投資顧問(股)公司董事總經理陳詩舜主講，從投信投顧產業第一線的角度，帶我們重新看台灣的政策、產業鏈與理財專業的未來角色。以下是小張的幾個重點整理與身為 CFP 的反思。

一、從政策看戰略布局：台灣想扮演什麼角色？

陳總一開始，就不只是談市場熱度，而是從戰略高度切入：

台灣發展亞洲資產管理中心的三大戰略目標是——「留財、留才、引資」。

留財：盡量讓台灣人的資金不要一直往海外跑

留才：讓金融專業人才願意留下來發揮影響力

引資：成為亞洲資金願意停泊、布局的基地

這個戰略，不只是口號，而是透過一整套政策工具來推動。

政府提出的五大面向，可以說是這次講座中非常關鍵的架構：

政策五大面向重點整理:

1. 壯大資產管理計畫:
   讓台灣不只是賣基金，而是發展完整的「資產管理產業」
   從 Mutual Fund、ETF，慢慢走向 Alternatives（不動產、私募股權、基礎建設等）
2. 普惠永續融合計畫:
   結合普惠金融與 ESG/永續
   讓「一般人也能參與專業資產管理」，不是只有高資產族群的特權
3. 財富管理促進計畫:
   從單純的產品銷售，升級為整體財富管理服務
   也是從金融 1.0（基金銷售）→ 2.0（多元產品）→ 3.0（資產管理）的關鍵推手
4. 資金投入公建計畫:
   讓長期資金（退休金、保險資金等）有機會投入公共建設
   一方面創造穩定報酬，一方面也為台灣基礎建設加值
5. 擴大投資台灣計畫:
   把「資金出走」慢慢導回「資金回流」
   不只是防止錢出去，而是創造讓錢「願意回來」的誘因

這五大面向背後，其實就是在鋪一條路：

從制度、產品、市場環境，慢慢把台灣打造成一個「願意被信任的資產管理基地」。

二、從 1.0 到 3.0：資產管理產業鏈的形變

講座另一個讓我印象很深的脈絡，是把金融業發展拆成三個階段：

1.0：基金銷售——重點在「賣產品」

2.0：多元產品——ETF、境外基金、結構型商品百花齊放

3.0：資產管理——EAM（External Asset Manager）、家族辦公室、客製化資產配置

關鍵差異在於：

2.0 是「產品導向」；3.0 是「客戶意見導入」的「需求導向」。

(其實這觀點之前也是上「心學堂敏莉老師」課程時也一再被提到，這也是小張很熱中從事完整理財規劃顧問產業的熱情所在)

在戰略廣度上，講者用「人、產品、服務」三個面向來拆解：

1. 人（客戶層次）：
   從虛擬、數位化的普惠金融
   延伸到有溫度、一對一的高端理財與家族服務
2. 產品（工具光譜）：
   從一般投資人熟悉的 MutualFund、ETF、TISA（投信投顧公會框架）等產品
   擴展到高資產族群：私募基金、境外架構、家族資產基金
   從完全「進口產品」到逐步發展「本土策略」
3. 服務（模式升級）：
   從傳統銀行/證券/保險平台
   到整合型服務：投信投顧 + 家族辦公室 + EAM 合作
   最終目標，是形成一個真正以客戶財富傳承為核心的服務生態系

產業產品也一路演進：

Mutual Fund → ETF → Alternatives，資產類別愈來愈多元，也愈需要「專業判斷」而不是「道聽塗說」。

在家族資產方向上，講者也提到可以借鏡新加坡 VCC 架構，思考未來台灣在家族基金、家族資產管理上的制度設計與商業模式。

三、優勢與挑戰並存：真正的關鍵在「生態圈」

台灣發展亞洲資產管理中心，並不是從零開始。

優勢在於：實質需求已經存在，只是過去都「流到海外」。

講座中特別提到，目前資金出走海外，很多是出於三個原因：

避險、避稅、避難（地緣政治的不確定感）

這也點出三大挑戰：

1. 專業服務生態圈尚未成熟
   不只是需要產品，更需要「懂得整合的人」
   從法遵、稅務、投資、家族治理到跨境架構，每一塊都需要專家連成網
2. 稅制與制度設計的吸引力
   要留財、留才、引資，不是單靠單一優惠，而是整體架構的可預期性與穩定度
3. 地緣政治的不確定
   這是目前無法完全消除的變數；因此，更凸顯「規劃」和「風險分散」的重要

講者提到一句我很有感的重點：

「留才還要引才，從來不是靠單一因素就能促成。」

這句話，其實也可以平行套用在我們 CFP 的專業發展上。

四、身為 CFP，我們可以扮演什麼關鍵角色？

聽完這場講座，我特別把自己拉回「理財規劃師」的視角，去思考幾件事：

1. 重新檢視我們的理財規劃架構
   講座中提到，理財規劃可以用三個面向來看：
   時間：短期 or 長期、個人 or 家族
   空間：規劃的資產放在哪裡、是哪些類型
   效率：用什麼工具、報酬與風險是否合理可估

   這三個面向，其實就是 CFP 每天在做的事。不同的是：
   未來，我們面對的不只是「單一商品選擇」，而是「跨空間、跨世代、跨工具」的整體配置。

2. 從「給建議」走向「流量管理」與「陪伴式教練」
   早期傳統理財多半停留在：
   「原始純量給建議」：
   客戶問我買什麼，我給幾個選項，幫忙配置比例。
   但在未來資產管理 3.0 的世界， 理財顧問會更像是：

1. 1. 資金流量規劃顧問：
      幫客戶看整個資金流向——
      資金在哪些平台、哪些帳戶、哪些幣別、什麼風險層級。
   2. 陪伴式財務教練：
      不只是一次性的「建議」，
      而是持續陪伴、檢視、調整，確保計畫真的有被執行。
      另外也提醒，
      規劃重點不只在「設計」，更在於「落地執行」。

3. CFP 在亞資浪潮中的三個行動方向
   結合今天課程，我覺得 CFP 可以思考這三個具體升級方向：
   知識升級：熟悉資產管理產業語言與架構
   多了解 EAM、家族辦公室、Alternatives 等概念
   研究像新加坡 VCC 等國際架構，理解高資產家族如何思考資產配置
   角色升級：從產品介紹者 → 客戶意見的整合者
   主動把「客戶的真實需求」帶回專業服務生態圈
   與銀行、投信投顧、會計師、律師合作，成為「協作的樞紐」
   價值升級：從願景到商模，再到安全規範的推手
   不只是旁觀政策，而是思考：
   這些政策如何轉化成我們的服務模式？
   如何在商業模式中兼顧客戶保護與合規？
   期待未來 CFP 不只是「使用者」，更是「推動者」，把願景變成可行的模式，最後促成更健全的安全規範。

五、結語

小張反芻了一下講師在說的 3.0 方向，心裡想的是：

需求導向，不就是我們理財顧問最常在做的事嗎？

一份好的理財規劃，首要的事就是探詢客戶需求，除了理財需求，更是引導客戶思考需求背後的個人甚至家庭的價值觀；

再來才是：

現況檢視 → 現況分析 → 規劃建議 → 規劃效益 → 週年檢視（動態調整）。

以這樣的思維，其實理財規劃顧問早已站在一個不錯的起始位置上。

接下來，更重要的是：如何與各方金融業者、專業夥伴以及政策推動方向做連結與嫁接，讓 CFP 的專業，能真正嵌入這一波台灣發展亞洲資產管理中心的進程中。

當台灣金融理財業，能夠在這樣的架構下：

不只被國內投資人青睞，也成為國際投資人眼中「可信賴的資產管理中心」，那才是我們最應該關注、也最值得投入的一條路。

最後，引用一句講師的結尾送給各位 CFP——

「起風了，你準備好了多少？」